Startinvesteringsmarkedet i Rusland er kollapset med en tredjedel. Håber for staten?

Dette er en automatisk oversættelse.
Klik her for at læse publikationen på originalsproget.

I seks måneder - fra januar til juni - 2019 faldt antallet af offentlige transaktioner, hvor indenlandske startups baseret på brug af højteknologi deltog med 35%, sammenlignet med samme periode i 2018. Vækst blev kun set i segmentet offentlige virksomheder.

• Virksomheder gennemførte 13 transaktioner for 1805 millioner rubler;
• Private fonde - 9, for 1085 mio.
• Statsmidler - 12 pr. 1065 mio.
• Udenlandske investeringer - 6 til 815 mio.
• Den private sektor tiltrak næsten 350 millioner rubler under 9 kontrakter;
• Acceleratorer investerede 192,1 millioner i 34 handler.

Året før var projekterne fra russiske udviklere meget mere heldige - investeringsbeløbet oversteg 5 milliarder rubler (hvis vi tæller den mislykkede transaktion af VEB RF med "New Cloud Technologies" til et beløb på næsten 2 milliarder rubler).

Statsmidler har underskrevet 12 kontrakter til en værdi af over 1 milliard rubler. Det er mere end i 2018 - i samme periode oversteg tallet ikke 847 mio. Eksperter bemærker, at den offentlige sektors deltagelse og aktivitet på hjemmemarkedet for finansielle investeringer i startups vokser.

Den største russiske aftale i første halvår af 2019 - mere end 300 millioner rubler, som blev modtaget af Personal Medication & Health Management, en opstart inden for medicin. NTI -fonden fungerede som investor.

• Indenlandske investeringer - næsten 85%, der beløber sig til over 4495 millioner rubler;
• Udenlandske investeringer - mere end 15%, soums - 815 mio.
• Transaktioner med et kendt beløb - næsten 87%, 72 transaktioner;
• Transaktioner med ukendt beløb - mere end 13%, 11 transaktioner.

Den private sektor har dæmpet sin aktivitet - i seks måneder af 2019 blev der indgået 9 kontrakter for 348 millioner rubler, mens det i samme periode året før sidste år - med næsten 1,3 mia. Rekorden blev sat af Anton Alikov, partner i Blackfort Capital (Schweiz), der investerede over 195 millioner i det russiske internetbureau Sidorin Lab.

Investeringer af udenlandske investorer fandt sted på grundlag af 6 transaktioner (hvoraf det er kendt) for 815 millioner rubler. Et år tidligere oversteg tallet 1 milliard rubler. Den største aftale blev indgået ved fusion af virksomheder under forvaltning af Haxus -fonden Yuri Gursky og det unge studie "Prisma Labs" for 390 mio.

Antal salgsandele i virksomheder:

• 9 udgange - 2019;
• 10 udgange - for samme periode i 2018.

Trend # 1: næsten halvdelen af antallet af transaktioner

Markedet for investeringer i nye projekter inden for hjemmeproduktion i de første seks måneder af 2019 oversteg 5 milliarder rubler. Men i samme periode året før sidste år oversteg det 8 mia. Der blev annonceret i alt 83 kontrakter, beløbene på 11 af dem er hemmelige.

Antallet af gennemførte transaktioner faldt med 45% i forhold til sidste år, hvilket i monetære termer overstiger 34%.

Tendens nr. 2: erhvervslivet bremser

I 2018 investerede virksomheder næsten 4 milliarder rubler i 23 indenlandske startups.

I 2019 - kun 13 (mindre end 2 milliarder).

Fordeling af investeringskategorier (i millioner af rubler i mængder):

1.1700.5 - forretningsløsninger;
2. 617.1 - AI;
3.522.5 - transport;
4.469 - medicin;
5.422 - uddannelse;
6.390 - industri;
7.331 - arbejde, HR;
8.212 - markedspladser;
9.189.7 - elektronisk handel;
10.130 - fast ejendom;
11.78 - logistik og levering;
12,75 - kommunikation;
13.65 - landbrugsteknologier;
14.38.6 - robotik;
15.32 - video -lyd;
16. 26.6 - reklame;
17.8.6 - VR / AR;
18.2.5 - finansiering.

Trend # 3: individer er forsigtige

I løbet af denne periode blev 9 kontrakter annonceret med deltagelse af "business angels" for 348 millioner rubler. I reelle termer når faldet i dette segment i forhold til 2018 næsten 73%, hvilket indikerer individers intense forsigtighed.

Tendens # 4: Fald i investeringsstrømmen fra udlandet

I 2018 nåede tilgangen af udenlandsk kapital til unge russiske virksomheder 1,16 milliarder rubler. En så betydelig mængde udenlandske investeringer blev leveret af kun 2 transaktioner - en aftale med Grab (542 mio.) Og dem tiltrukket af ExoAtlet fra Cosmo og Company (Korea) - 338 mio.

Og 2019 viste et fald på næsten 30% - til 815 mio.

Tendens # 5: Sektoren for offentlige fondsdeltagelser vokser

Investeringsmængden af statslige venturefonde i forhold til året før steg med mere end 20%og oversteg 1 milliard rubler. Men antallet af transaktioner faldt - der var 18 nu - 12. Den gennemsnitlige kontrol af værdien af transaktioner, som statslige midler og strukturer deltager i, er også steget.

Prognoser

Efter venturekapitalisternes generelle opfattelse er der ingen grund til panik og klage. Et fald i enhver form for marked er normalt og midlertidigt. I den nærmeste fremtid forventes følgende begivenheder:

1. Forventning til markedsvækst på mindst 30%, hvis man ikke tager højde for engangstransaktioner. Den vigtigste faktor for vækst vil være aktiviteten i asiatiske fonde.

3. Markedsvækst vil blive leveret af offentlige midler, herunder RDIF, samt virksomhedsinvesteringer.

4. Væksten fremmes ved stimulering på statsplan, hvis sådanne programmer vedtages.

Dette er en automatisk oversættelse.
Klik her for at læse publikationen på originalsproget.