Thị trường đầu tư khởi nghiệp ở Nga đã sụp đổ 1/3. Hy vọng cho nhà nước?

Đây là bản dịch tự động.
Nhấp vào đây để đọc ấn phẩm bằng ngôn ngữ gốc.

Trong sáu tháng - từ tháng 1 đến tháng 6 năm 2019, số lượng giao dịch công khai trong đó các công ty khởi nghiệp trong nước dựa trên việc sử dụng công nghệ cao tham gia giảm 35% so với cùng kỳ năm 2018. Tăng trưởng chỉ được nhìn thấy trong phân khúc liên doanh công.

• Các tập đoàn đã hoàn thành 13 giao dịch với giá 1805 triệu rúp;
• Cơ sở tư nhân - 9, với giá 1085 triệu;
• Quỹ nhà nước - 12 trên 1065 triệu;
• Đầu tư nước ngoài - 6 đến 815 triệu;
• Khu vực tư nhân thu hút gần 350 triệu rúp theo 9 hợp đồng;
• Accelerator đã đầu tư 192,1 triệu vào 34 thương vụ.

Năm trước đó, các dự án của các nhà phát triển Nga đã may mắn hơn nhiều - số tiền đầu tư vượt quá 5 tỷ rúp (nếu chúng ta tính giao dịch thất bại của VEB RF với "New Cloud Technologies" với số tiền gần 2 tỷ rúp).

Các quỹ nhà nước đã ký 12 hợp đồng trị giá hơn 1 tỷ rúp. Con số này nhiều hơn so với năm 2018 - trong cùng thời kỳ, con số này không vượt quá 847 triệu. Các chuyên gia lưu ý rằng sự tham gia và hoạt động của khu vực công vào thị trường trong nước để đầu tư tài chính vào các công ty khởi nghiệp đang ngày càng tăng.

Thỏa thuận lớn nhất của Nga trong nửa đầu năm 2019 - hơn 300 triệu rúp, được nhận bởi Personal Medication & Health Management, một công ty khởi nghiệp trong lĩnh vực y tế. Quỹ NTI đóng vai trò là nhà đầu tư.

• Đầu tư trong nước - gần 85%, lên tới hơn 4495 triệu rúp;
• Đầu tư nước ngoài - hơn 15%, tiền - 815 triệu;
• Giao dịch với số tiền đã biết - gần 87%, 72 giao dịch;
• Giao dịch không xác định số tiền - hơn 13%, 11 giao dịch.

Khu vực tư nhân đã điều chỉnh hoạt động của mình - trong sáu tháng năm 2019, 9 hợp đồng đã được ký kết với giá 348 triệu rúp, trong khi cùng kỳ năm trước - gần 1,3 tỷ. Kỷ lục được xác lập bởi Anton Alikov, đối tác của Blackfort Capital (Thụy Sĩ), đầu tư hơn 195 triệu USD vào cơ quan Internet Sidorin Lab của Nga.

Các khoản đầu tư của các nhà đầu tư nước ngoài đã diễn ra trên thực tế của 6 giao dịch (trong đó đã biết) với giá 815 triệu rúp. Một năm trước đó, con số này đã vượt quá 1 tỷ rúp. Thỏa thuận lớn nhất được ký kết bằng việc sáp nhập các công ty dưới sự quản lý của quỹ Haxus của Yuri Gursky và studio trẻ "Prisma Labs" với giá 390 triệu USD.

Số lượng cổ phần bán trong các công ty:

• 9 lần xuất cảnh - 2019;
• 10 lần thoát - cùng kỳ năm 2018.

Xu hướng số 1: gần một nửa số lượng giao dịch

Khối lượng thị trường đầu tư vào các dự án mới sản xuất trong nước trong sáu tháng đầu năm 2019 đã vượt quá 5 tỷ rúp. Nhưng cùng kỳ năm ngoái, con số này đã vượt 8 tỷ. Tổng cộng có 83 hợp đồng đã được công bố, số tiền của 11 hợp đồng trong số đó vẫn là bí mật.

Số lượng giao dịch đã hoàn thành giảm 45% so với năm ngoái, trong đó tính theo tiền tệ vượt quá 34%.

Xu hướng # 2: Khu vực doanh nghiệp đang chậm lại

Năm 2018, các tập đoàn đã đầu tư gần 4 tỷ rúp vào 23 công ty khởi nghiệp trong nước.

Năm 2019 - chỉ 13 (dưới 2 tỷ).

Phân bổ các danh mục đầu tư (bằng hàng triệu rúp, theo số tiền):

1.1700.5 - giải pháp kinh doanh;
2. 617.1 - AI;
3.522,5 - vận tải;
4,469 - thuốc;
5,422 - giáo dục;
6.390 - ngành công nghiệp;
7.331 - công việc, nhân sự;
8.212 - khu chợ;
9.189.7 - thương mại điện tử;
10.130 - bất động sản;
11,78 - hậu cần và giao hàng;
12,75 - thông tin liên lạc;
13,65 - công nghệ nông nghiệp;
14.38.6 - người máy;
15,32 - video-âm thanh;
16. 26,6 - quảng cáo;
17.8.6 - VR / AR;
18.2.5 - tài chính.

Xu hướng # 3: Cá nhân thận trọng

Trong khoảng thời gian này, 9 hợp đồng đã được công bố với sự tham gia của các "thiên thần kinh doanh" với giá 348 triệu rúp. Về mặt thực tế, mức giảm trong phân khúc này so với năm 2018 đạt gần 73%, điều này cho thấy sự thận trọng của các cá nhân.

Xu hướng # 4: Giảm dòng vốn đầu tư từ nước ngoài

Năm 2018, dòng vốn nước ngoài đổ vào các công ty trẻ của Nga đạt 1,16 tỷ rúp. Một khối lượng đầu tư nước ngoài đáng kể như vậy chỉ được cung cấp bởi 2 giao dịch - thỏa thuận với Grab (542 triệu) và thỏa thuận được thu hút bởi ExoAtlet từ Cosmo và Company (Hàn Quốc) - 338 triệu.

Và năm 2019 cho thấy mức giảm gần 30% - còn 815 triệu.

Xu hướng # 5: Sự phát triển của khu vực tham gia vào quỹ công

Khối lượng đầu tư của các quỹ mạo hiểm nhà nước so với năm trước đó đã tăng hơn 20%, vượt quá 1 tỷ rúp. Nhưng số lượng giao dịch đã giảm - bây giờ là 18 - 12. Việc kiểm tra trung bình giá trị của các giao dịch mà quỹ và cơ cấu nhà nước tham gia cũng đã tăng lên.

Dự báo

Theo quan điểm chung của các nhà đầu tư mạo hiểm, không cần phải hoảng sợ và than thở. Sự sụt giảm trong bất kỳ loại thị trường nào là bình thường và tạm thời. Trong tương lai gần, các sự kiện sau đây sẽ được mong đợi:

1. Kỳ vọng thị trường tăng trưởng ít nhất 30%, nếu không tính đến các giao dịch một lần. Yếu tố quyết định chính của tăng trưởng sẽ là hoạt động của các quỹ châu Á.

3. Tăng trưởng thị trường sẽ được cung cấp bởi các quỹ của chính phủ, bao gồm RDIF, cũng như các khoản đầu tư của công ty.

4. Sự tăng trưởng sẽ được thúc đẩy bởi sự kích thích ở cấp tiểu bang, nếu các chương trình như vậy được thông qua.

Đây là bản dịch tự động.
Nhấp vào đây để đọc ấn phẩm bằng ngôn ngữ gốc.