שוק ההשקעות בסטארט-אפ ברוסיה קרס בשליש. תקווה למדינה?

זהו תרגום אוטומטי.
לחץ כאן לקריאת הפרסום בשפת המקור.

במשך שישה חודשים - מינואר עד יוני - 2019, מספר העסקאות הציבוריות בהן השתתפו חברות הזנק מקומיות המבוססות על שימוש בטכנולוגיות גבוהות, ירד ב -35%, בהשוואה לתקופה המקבילה בשנת 2018. הצמיחה נראתה רק בגזרת המיזמים הציבוריים.

• התאגידים ביצעו 13 עסקאות תמורת 1805 מיליון רובל;
• קרנות פרטיות - 9, תמורת 1085 מיליון;
• כספי המדינה - 12 לכל 1065 מיליון;
• השקעות זרות - 6 עד 815 מיליון;
• המגזר הפרטי משך כמעט 350 מיליון רובל במסגרת 9 חוזים;
• מאיצים השקיעו 192.1 מיליון ב -34 עסקאות.

בשנה שעברה היו הפרויקטים של מפתחים רוסים הרבה יותר בני מזל - כמות ההשקעות עלתה על 5 מיליארד רובל (אם נספור את העסקה הכושלת של VEB RF עם "טכנולוגיות ענן חדשות" בכמעט 2 מיליארד רובל).

כספי המדינה חתמו על 12 חוזים בשווי של יותר ממיליארד רובל. זה יותר מאשר בשנת 2018 - באותה תקופה הנתון לא עלה על 847 מיליון. מומחים מציינים כי השתתפותו ופעילותו של המגזר הציבורי בשוק המקומי להשקעות פיננסיות בסטארט -אפים הולכים וגדלים.

העסקה הרוסית הגדולה ביותר במחצית הראשונה של 2019 - יותר מ -300 מיליון רובל, שהתקבלה על ידי ניהול תרופות וניהול בריאות, סטארט -אפ בתחום הרפואה. קרן NTI שימשה כמשקיעה.

• השקעות מקומיות - כמעט 85%, בהיקף של מעל 4495 מיליון רובל;
• השקעות זרות - יותר מ -15%, סוסים - 815 מיליון;
• עסקאות בסכום ידוע - כמעט 87%, 72 עסקאות;
• עסקאות עם סכום לא ידוע - יותר מ -13%, 11 עסקאות.

המגזר הפרטי מיתן את פעילותו - בחצי שנה של 2019 נחתמו 9 חוזים תמורת 348 מיליון רובל, בעוד שבתקופה המקבילה אשתקד - בכ -1.3 מיליארד דולר. השיא נקבע על ידי אנטון אליקוב, שותף בחברת Blackfort Capital (שוויץ), ומשקיע למעלה מ -195 מיליון בסוכנות האינטרנט הרוסית Sidorin Lab.

השקעות של משקיעים זרים בוצעו בעובדה של 6 עסקאות (מהן ידוע) תמורת 815 מיליון רובל. שנה קודם לכן, הנתון עלה על 1 מיליארד רובל. ההסכם הגדול ביותר נחתם על ידי מיזוג חברות בניהול קרן האקסוס של יורי גורסקי והאולפן הצעיר "Prisma Labs" תמורת 390 מיליון.

מספר מניות המכירה בחברות:

• 9 יציאות - 2019;
• 10 יציאות - לאותה תקופה בשנת 2018.

מגמה מספר 1: כמעט מחצית ממספר העסקאות

היקף שוק ההשקעות בפרויקטים חדשים של ייצור מקומי בששת החודשים הראשונים של 2019 עלה על 5 מיליארד רובל. אבל בתקופה המקבילה בשנה הקודמת, הוא עלה על 8 מיליארד. סך הכל הוכרזו 83 חוזים, הסכומים של 11 מהם נותרים סודיים.

מספר העסקאות שהושלמו ירד ב -45% ביחס לשנה שעברה, שמבחינה כספית עולה על 34%.

מגמה מספר 2: המגזר התאגידי מאט

בשנת 2018 השקיעו התאגידים כמעט 4 מיליארד רובל ב -23 חברות הזנק מקומיות.

בשנת 2019 - רק 13 (פחות מ -2 מיליארד).

חלוקת קטגוריות השקעה (במיליוני רובל, לפי כמות הכספים):

1.1700.5 - פתרונות עסקיים;
2. 617.1 - AI;
3.522.5 - הובלה;
4.469 - רפואה;
5.422 - חינוך;
6.390 - תעשייה;
7.331 - עבודה, משאבי אנוש;
8.212 - מקומות שוק;
9.189.7 - מסחר אלקטרוני;
10.130 - מקרקעין;
11.78 - לוגיסטיקה ומשלוח;
12.75 - תקשורת;
13.65 - טכנולוגיות חקלאיות;
14.38.6 - רובוטיקה;
15.32 - וידאו -שמע;
16. 26.6 - פרסום;
17.8.6 - VR / AR;
18.2.5 - כספים.

מגמה מס '3: אנשים זהירים

במהלך תקופה זו הוכרזו 9 חוזים בהשתתפות "מלאכי עסקים" תמורת 348 מיליון רובל. במונחים ריאליים, הצניחה במגזר זה לעומת 2018 מגיעה לכמעט 73%, מה שמעיד על זהירות עזה של אנשים.

מגמה מס '4: ירידה בזרימת ההשקעות מחו"ל

בשנת 2018, הזרמת ההון הזר לחברות רוסיות צעירות הגיעה ל -1.16 מיליארד רובל. היקף כה משמעותי של השקעות זרות סופק על ידי 2 עסקאות בלבד - הסכם עם גראב (542 מיליון) ואלו שנמשכו על ידי אקסואטלט מקוסמו וחברה (קוריאה) - 338 מיליון.

ו -2019 הראתה ירידה של כמעט 30% - ל -815 מיליון.

מגמה מספר 5: מגזר ההשתתפות בכספי הציבור גדל

היקף ההשקעות של קרנות סיכון ממלכתיות בהשוואה לשנה הקודמת עלה ביותר מ -20%, העולה על מיליארד רובל. אבל מספר העסקאות ירד - היו 18, עכשיו - 12. הבדיקה הממוצעת של ערך העסקאות בהן משתתפים כספי ומבני המדינה גדלה גם היא.